Nastavlja se trend oporavka imovine otvorenih investicijskih fondova koji još uvijek liječe rane od velikih odljeva početkom godine. Kako stoji u mjesečnom izvješću Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (Hanfa), krajem studenoga poslovalo je ukupno 113 otvorenih UCITS fondova, dva više nego u prethodnom mjesecu. Njihova ukupna neto imovina na kraju mjeseca iznosila je 2,13 milijardi eura te je bila za 35,8 milijuna eura ili 1,7 posto veća u odnosu na kraj listopada.
Blagi minus za 2023.
Ukupne mjesečne neto uplate svih otvorenih investicijskih fondova u studenome su bile pozitivne i iznosile su 1,9 milijuna eura. Negativne neto uplate ostvarili su obveznički fondovi (-10,4 milijuna eura), mješoviti fondovi (-4,5 milijuna eura) i napajajući fondovi (-1,1 milijuna eura). Pozitivne neto uplate ostvarili su fondovi iz kategorije ‘ostali‘ (13,8 milijuna eura), novčani fondovi (2,4 milijuna eura) i dionički fondovi (1,7 milijuna eura).
Gledano po strukturi, najveći udjel i dalje zauzimaju obveznički fondovi od gotovo 39 posto ukupne neto fondovske imovine, dok su dionički i mješoviti fondovi činili 16, odnosno 12,4 posto ukupne neto imovine.
Ipak, za prvih 11 mjeseci fondovska industrija bilježi blagi minus. Naime, u 2023. fondovska je industrija ušla sa 16,3 milijarde kuna vrijednom imovinom, što je, preračunato, 2,16 milijarde eura. Rezultat je to značajnih smanjenja imovine koje su fondovi proživjeli u veljači (-3,7 posto) i ožujku (-3,6 posto). Uvjerljivo najveći uteg predstavljali su obveznički fondovi koji su u prvih 11 mjeseci zabilježili veći odljev nego priljev u čak devet mjeseci, a najveći u lipnju, od čak 271,5 milijuna eura, pokazuju Hanfini podaci.
Podsjetimo, do prije nekoliko godina obveznički su fondovi bili uvjerljivo najpopularnija kategorija investicijskih fondova s najvećom imovinom, no trend pada cijena obveznica uslijed rasta kamatnih stopa središnjih banaka donio im je pad prinosa, pa time i bijeg investitora. Ukupno su domaći ulagači ove godine iz obvezničkih fondova povukli 664,6 milijuna eura, a uplatili su 378,3 milijuna eura.
Dionički fondovi popularniji
K tome, imovina mješovitih fondova pada cijele godine, a najveći neto odljev od 17,3 milijuna eura ta je kategorija također zabilježila u lipnju. S druge strane, dionički fondovi i oni uz kategorije ‘ostali‘ ovu će godinu pamtiti kao dosta dobru. Oporavak domaćih i stranih dionica od lanjskih gubitaka očito su prepoznali i investitori, pa dioničkim fondovima imovina raste praktički cijelu godinu, s izuzetkom listopada kada su zabilježili neto odljev od 4,5 milijuna eura. Hanfina statistika pokazuje da je ove godine u dioničke fondove ukupno uplaćeno 98,5 milijuna eura.
Kategorija ‘Ostali‘ nije zabilježila neto povećanje samo u veljači i kolovozu, a najveći skok ostvaren je u lipnju od 132,8 milijuna eura. Inače, u tom mjesecu najveći neto priljev zabilježen je i kod dioničkih.
Što se tiče prinosa, u studenome pozitivan prosječni mjesečni prinos ponderiran imovinom imale su sve vrste fondova: dionički (4 posto), napajajući (3,9 posto), fondovi iz kategorije ‘ostali‘ (1,6 posto), mješoviti (2,8 posto) i obveznički (0,9 posto), navodi se u mjesečnom izvješću.